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险峰华兴:天使投资机构化管理的启示

系统化的运作天使基金,为创业者提供持续的资源和战略帮助。

按照中国人的风俗和逻辑,很少有公司在创立起名字的时候,会把“险”字放在里面。但是这家专注互联网、移动互联网和科技类项目的早期天使投资机构却没有墨守成规——险峰华兴,由华兴资本创始人包凡携手陈科屹创立的机构天使。这个刚成立1年多的年轻基金,目前已经投出项目近30个,其中发展最为迅速的E店宝、聚美优品、Jiathis等多家企业已获得A轮融资。

据说,险峰华兴英文名字K2Ventures的由来,就是世界第二高峰乔戈里峰,在中国与巴控克什米尔交界处,高度8611米,国外称之为K2,是世界上最险峻难攀的山峰之一。事实上用它来类比创业者或风险投资都是再形象不过。早期创业项目如果要成长到上市阶段,正如攀登高峰一样会面临种种困难;而早期投资本身,也是一个在创新和市场大势下的判断和博弈。

在美国,天使投资人的数量是VC的10倍,很多成功的创业者后来都会转型做天使,这种现象正在潜移默化地进入中国,天使的概念也开始渐强和崛起。但是和个人天使自由的投资手法不同,险峰华兴是一家机构天使,第一期资金的规模为1亿元人民币,投资规模通常为50万—2000万元。在每投资一家企业后,险峰会系统化地帮助和扶持企业,比如资源整合、战略指导、团队完善等工作,引导投资的企业在正确的跑道上获得快速发展。

天使投资也需要机构化的管理?以聚美优品为例,在拿到险峰华兴投资之前,聚美优品的前身还是一个在千团大战中挣扎的团购网站“团美网”,但是险峰看重团美网切入的化妆品垂直领域,这是一个规模足够大的市场。在投资后,险峰华兴帮助进行仓储物流和售后服务等后台的建设,还包括介绍和整合化妆品领域的各种资源,使其顺利完成从团购网站向女性限时折扣平台转型。

险峰华兴的创始合伙人陈科屹内向低调,很少接受媒体采访,同事形容他是一个“话不多,但是每句话都很精准的人”。除了大量看投资项目外,他也深谙如何系统地去投资,体系化地去扶持企业。陈科屹曾经是北大登山队的队长,率领团队爬过珠峰,可以想象在生命极限的状态下,他如何带领队伍,并统筹出最佳的行进策略。

成立险峰之前,陈科屹曾是联创策源副总裁,是豆瓣、PPStream、19楼、好大夫在线的早期或天使投资人,他对电子商务生态圈、社会化媒体、社区等方向有着非常敏锐的洞察力,也很懂得如何去帮助早期创业项目去成长。险峰华兴还有位合伙人郑博仁在移动互联网以及互联网非常敏锐,投过Sina9158、中文在线、孔明统计等知名创业企业,对海外市场和最新趋势非常熟悉,他投的一家在Facebook上的游戏公司即将赴美IPO。

在陈科屹的投资逻辑里,在对人的判断是他非常看重的“投资门槛”,比如投资的“慢公司”豆瓣,创始人阿北(杨勃)是美国加州大学的物理博士,对产品和用户体验热爱并苛求;聚美优品的CEO陈鸥是典型的80后创业家代表,斯坦福留学归来,曾是即时策略游戏星际争霸新加坡的第三名,谨慎又懂得节奏。

除此之外,陈科屹同样喜欢草根一派。这也是为什么他会这么执著于早期投资的原因。陈科屹在联创策源时期,投的第一单就是PPS。用他的话说,当时的那几个大专生,只有技术和创业热情,其他什么都没有,更不用说背景和钱。

“只有在这样一个年代,才有这样的机会。”陈科屹认为,这个市场是创业的最好时代,在资本的推动下,这些创业者不仅仅得到钱,还有战略方向和资源等方面的体系化支持,从零到一,逐步成为市场的领军者。“在早期投资领域,很多人一定要帮助他,一起创造历史很有成就感。”他说,早期投资就等于帮忙,陈科屹一直强调,对于那些创业者,外部的智慧和资源比钱更加重要。历经5—6年,和这些公司一起成长,这才是他最喜欢的感觉。

另一方面是对市场的判断,尤其是在足够大的市场里寻找最优秀的团队进行投资。比如他们投资的App“墨迹天气”。在App里,天气是下载频率最高的前三个类目之一,该类日常生活工具普及率极高。他们认为,尽管墨迹还是一个小的App,但用户量极大,和很多互联网公司的道理一样,有流量有用户,未来就很有空间。

“做科技类的天使,一定是站在科技的潮头看趋势。”这是陈科屹说的最多的一句话。这一点记者有深刻的体会,由于长期采访创业企业,记者经常发现,即使是再早期的项目,只要足够创新或者产品很好,在其他基金还没有发现的时候,几乎都被陈科屹先看过了。

2010年初,记者因为采访淘宝大卖家而发现了第三方电商服务企业E店宝,当时这家草根企业在大卖家圈子里初具影响力,但在媒体上没有任何声响,也没有接触过VC,CEO陈涛只告诉记者项目的启动是因为有个“朋友”给了一些天使投资。直到后来才知道这位朋友就是陈科屹,目前E店宝已经拿到红杉的A轮融资。对比前后时间,“低调+敏锐”程度让人吃惊。

华兴资本的CEO包凡似乎也是看重这点,从而携手陈科屹创建险峰华兴。陈科屹从骨子里都喜欢创新的东西,从中学开始就写科幻小说,并得到全国的科普特等奖。可以说,他多对科技的敏锐和喜爱由来已久。据说,陈科屹曾看过一个女性的社区,在和其创始人谈之前,陈科屹已经把国内外市场的社区全部研究了一遍,对社区的理解和趋势的判断非常深入准确。

尽管险峰华兴创立的时间不长,却凭着一个又一个创新项目在市场中确立了地位,其团队也很年轻,在科技创业市场上非常活跃,喜欢科技驱动的各种创新。几个合伙人都很有点硅谷极客的范儿,在另外的领域同样出色,比如包凡是F1赛车高手;而合伙人郑博仁,少年时代移民美国,大学时期代表美国青少年网球队参加全球网球锦标赛,获得团体冠军。

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